O que é agricultura de rendimento? Suas melhores plataformas

Se você é novo no mundo das criptomoedas e vê o nome de Yield Farming, a primeira coisa que você pensa é que este é um fazenda de criptografia-moeda, certo?

Se sim, você não está enganado, porque agricultura é usar suas criptomoedas para obter mais criptomoedas passivamente, assim como assistir a um pomar florescer.

Neste artigo eu vou te dizer o que é agricultura de rendimento de criptografia -moeda, como você pode fazer isso, quais são as melhores plataformas para isso e a quais riscos você se expõe.

O que é agricultura de rendimento?

Agricultura de rendimento ou mineração de dinheiro é um tipo de negociação que os investidores de criptomoedas fazem para maximizar seus lucros. Essa “cultura” consiste em bloqueie suas criptomoedas em um aplicativo descentralizado(DeFi) para depois coletá-los com um extra, sua recompensa por HODL.

Diferentemente apostar, quando você faz agricultura de rendimento, as recompensas não estão nas partes que você colocou para trabalhar, mas em outra.

Este tipo de operação é realizado graças a contratos dispositivos inteligentes ou contratos inteligentes, que são responsáveis ​​por dar recompensas em forma de tokens aos usuários que praticam o fazenda de rendimento. Em algumas ocasiões, essas recompensas também são usadas para obter mais recompensas, entrando em um ciclo vicioso que é muito lucrativo no longo prazo.

Origem da agricultura de rendimento

Tal como acontece com “tudo” no mundo das criptomoedas, a prática de Produção A agricultura é bastante recente, seu início remonta apenas a 2017. Foi nessa época que os aplicativos DeFi experimentaram seu maior estrondo ultimamente, especialmente para o rali bullish que foi experimentado naquele ano.

Muitas pessoas pensam que os primórdios da agricultura de rendimento correspondem ao papel que COMP, o token de governança do protocolo Compound, jogado em 2019. No entanto, os verdadeiros antecessores do que conhecemos hoje como agricultura de rendimento são MakerDAO e seu DAI com garantia de criptografia.

Caso você não saiba, o protocolo MakerDAO permitiu que os usuários oferecessem créditos financeiros com pouco risco para que pudessem realizar seus investimentos. Portanto, as pessoas que investiram no Maker (o token nativo do MakerDAO), poderiam garantir um retorno atraente.

Essa maneira de obter retornos passivamente, simplesmente mantendo alguns tokens em uma carteira, lançou as bases para aplicações de rendimento agrícola que virá mais tarde. em seguida, o que o Protocolo Composto tem a ver com tudo isso?

Quando a Compound lançou seu token de governança no final de 2019, COMP, seus desenvolvedores se perguntaram como iriam distribuir os tokens. Nesse ponto, e sem saber bem o que iriam acionar, eles decidiram doar os tokens COMP como recompensa por fornecer liquidez ao sistema, ou seja, como incentivo.

Em outras palavras, a Compound ofereceu recompensas COMP por bloquear tokens e criptomoedas específicos nos pools de liquidez da plataforma, soa como um sino?

Foi uma verdadeira revolução, e desde então existem cada vez mais dApps e trocas descentralizados que permitem agricultura de rendimento com criptomoedas.

Como funciona a agricultura de rendimento

A operação de Yield Farming é relativamente simples, mas para entendê-lo, é preciso primeiro familiarizar-se com o conceito de à © mudanças AMM. As trocas convenções , como corretoras e outras bolsas, reúnem compradores e vendedores.

Então, se você quisesse comprar Bitcoin em um à © mudanças tradicional usando Tether(USDT), deve haver alguém que queira trocar seu USDT por Bitcoin. Parece um pouco complicado, mas em mercados de alta liquidez há sempre alguém atuando como contraparte.

Numa à © mudanças AMM, a figura da contraparte desaparece e, para lidar com sua operação, ela recorre a pools de liquidez, de onde obtêm as criptomoedas necessárias para sua troca.

Milho o que é um pool de liquidez? Estas piscinas são um tipo especial de contrato inteligente que levanta fundos de milhares de investidores. Ces provedores de liquidez depositar seus tokens e criptomoedas lá em troca de uma recompensa, que geralmente vem das comissões pagas pelo investidor para realizar sua operação, embora nem sempre seja o caso.

No entanto, esta forma de captação de investimentos dá origem a outros tipos de operações, como a subscrição de empréstimos, que também se baseia neste sistema de pools de liquidez.

Agora você pode pensar que tudo parece bom, mas e se não houver liquidez? Bem, como você pode imaginar, se não houver ninguém para fornecer liquidez a um pool específico, uma negociação não poderá ser concluída.

A maneira de conhecer a “saúde” de um pool de liquidez é observar sua valor total bloqueado(TVL). Como o nome sugere, o TVL informa quantas criptomoedas existem nesse tipo de pool para negociação e empréstimo. Você pode encontrá-lo expresso em moedas fiduciárias ou criptomoedas, mas equivale à mesma coisa.

Esse valor geralmente está disponível no site da à © mudanças ou a plataforma descentralizada que você está usando, mas se você não conseguir encontrá-lo, você pode usar um site geral como o Defi Pulse para vê-lo.

Colateralização da agricultura de rendimento

A garantia é o sistema de segurança que garante a sua solvência quando solicita um empréstimo no blockchain. Para entender de uma maneira mais simples, poderíamos dizer que é a quantidade mínima de fundos que você deve ter na plataforma para poder pedir dinheiro emprestado.

Se traduzirmos para a vida real, seria como a garantia do empréstimo. No entanto, em o blockchain, esta garantia é relativa, ou seja, é expressa em percentagem. Dessa forma, se você emprestar um stablecoin e usar bitcoin como garantia, às vezes o bitcoin falha e você quebra a garantia.

Caso isso aconteça, seu crédito será liquidado instantaneamente por descumprimento do contrato. Transferi-lo na vida real seria como o banco manter sua garantia.

Mas de que garantia estamos falando? As plataformas não querem apostar dando empréstimos a todos, por isso geralmente exigem que você tenha pelo menos 200% do valor que deseja emprestar, mas em alguns casos pode ultrapassar 500%.

Por exemplo, se você deseja solicitar um crédito de criptomoeda de US$ 200 em uma plataforma com 200% de garantia, precisará bloquear pelo menos US$ 400 em criptomoeda. Como você pode imaginar, inserir apenas $ 400 é muito arriscado, porque se o valor de suas criptomoedas cair para $ 395, você violaria o acordo.

E sim, eu sei que você está se perguntando agora, por que alguém com mais de $ 400 quer emprestar $ 200 e não pode usar seus fundos? E a resposta é sim, mas ele tem esse dinheiro em criptomoedas, e talvez não queira trocá-los por outra moeda para realizar determinada operação. Assim, você pode continuar com o HODL e ter mais fundos para negociar.

Quanto você pode ganhar com a agricultura de rendimento de criptomoedas?

É claro que as recompensas desempenham um papel importante na agricultura de rendimento, e se você está pensando em entrar nesse mercado, quer saber quanto pode ganhar.

Cada “farm” dá um retorno específico, e isso pode ser maior ou menor dependendo do par de criptomoedas com o qual você está negociando. O retorno geralmente é dado em base anualizada, e você pode encontrar 2 valores; APR e APY.

A diferença entre os dois valores é que o APY considera juros compostos, ou seja, é o retorno aproximado que você obteria se reinvestisse os lucros. Em vez disso, APR é o retorno que você obteria se não reinvestisse as recompensas.

Assim, você pode encontrar oportunidades onde você pode obter 500% APR. No entanto, nem tudo é ouro que brilha. Se fosse tão fácil, todos usariam esse método e obteriam retornos super altos sem levantar um dedo.

Então, onde está a pegadinha? Se você realmente quer crescer cripto -moedas, esteja ciente de que sua lucratividade é afetada por muitos fatores. Estes são os 3 principais:

• Na maioria dos casos, sua recompensa como provedor de liquidez vem das comissões pagas por usuários que negociam este par de criptomoedas. Se houver cada vez menos usuários fazendo esse investimento, o total de comissões pagas será menor e, portanto, a recompensa de investir nesse pool.
• Da mesma forma, quanto mais provedores mais liquidez traz liquidez para este pool, mais as comissões são diluídas entre mais usuários, o que se traduz em menos recompensa para você e o restante dos investidores.
• Por fim, vale a pena mencionar o risco de perda impermanente. Essa situação ocorre quando você traz liquidez para uma plataforma para obter, por exemplo, um retorno de 40% ao ano. Se depois deste ano suas criptomoedas caíram 55%, você está realmente perdendo dinheiro, porque a recompensa do pool não cobre as perdas causadas por manter essas criptomoedas em sua carteira. Da mesma forma, o contrário pode acontecer e que após este ano você não apenas obterá recompensas, mas também um excelente retorno graças aos ganhos de capital.

Uma questão que certamente lhe interessa é quando essas recompensas são obtidascerto? Tudo depende do pool em que você está investindo, mas geralmente há uma penalidade de retorno (em alguns casos severa) se você retirar suas criptomoedas antecipadamente. A maioria das fazendas exige que você mantenha seus fundos por pelo menos 6 meses.

Plataformas agrícolas de rendimento

Como você pode imaginar, há cada vez mais plataformas que permitem esse tipo de investimento com criptomoedas. Embora seja impossível nomeá-los todos, aqui está um breve resumo dos mais representativos:

Synthetix

Synthetix é uma plataforma finanças descentralizadas que permite criar ativos sintéticos no mundo da blockchain para acessar ativos reais com maior facilidade e versatilidade. Esses sTokens podem representar ações, índices, moedas e, claro, criptomoedas.

O protocolo Synthetix tem uma maneira um pouco especial de funcionar, que é que, em vez de alguns usuários fornecerem liquidez ao sistema para que outros possam emprestar, ele gera pools de dívida gigantes onde cada pessoa pode emprestar uma parte dos fundos que depositou.

Equilibrista

Equilibrista é um bolsa Auto Market Maker (AMM), investidores e provedores de liquidez deve, portanto, intervir no seu protocolo. No entanto, o que caracteriza o Balancer é que os provedores de liquidez não precisam depositar criptomoedas em uma proporção de 50% – 50% para poder acessar os pools, mas podem personalizar sua contribuição.

Isso dá muita flexibilidade aos investidores, que não precisam ter uma quantidade equivalente de tokens para poder acessar o pools de liquidez. Ao acessar um pool, você recebe BPT( Tokens de pool de saldo), que são eliminados quando você retira suas criptomoedas e se transforma em tokens BAL.

Aave

Aave é um protocolo descentralizado baseado na rede Ethereum que conecta emprestadores e mutuários anonimamente através do blockchain. Obviamente, os fundos que os mutuários recebem vêm de credores que fornecem liquidez ao protocolo em busca de recompensas, na forma do token AAVE para ser mais específico.

Cada vez que você deposita uma criptomoeda como credor para oferecê-la a outros usuários, você recebe uma versão diferente do token. Por exemplo, se você depositar USDT, receberá USDT, que serve como “prova” de que você emprestou esse dinheiro. Por outro lado, os mutuários devem depositar um valor em criptomoedas com garantia excessiva, ou seja, devem deixar mais dinheiro do que receberão.

Uniswap

Uniswap é um Ã © mudanças descentralizado Tipo de criador de mercado automotivo , e como tal, precisa que alguns de seus usuários contribuam com liquidez para o sistema para que outros possam negociar.

Mais tarde, quando os investidores pagam comissões pelo uso do protocolo Uniswap, parte disso vai para recompensar provedores de liquidez , que pode obter retornos maiores ou menores dependendo do número de usuários que fornecem liquidez e do volume de negociação que eles têm nesse par de criptomoedas. .

Curva de finanças

Curve Finanças é um protocolo financeiro descentralizado que permite aos usuários negociar criptomoedas. Mas ao contrário do resto trocas , concentra-se em criptomoedas vinculadas de 1 a 1 com moedas reais.

Para que seu protocolo funcione corretamente, é necessário que milhares de investidores contribuam com liquidez para o sistema. Além disso, uma das características dos pools do Curve Finance é que eles podem ser compostos por 3 criptomoedas diferentes, permitindo obter retornos bastante interessantes.

A agricultura de rendimento é segura?

Antes de sacar sua carteira e abrir posições em uma plataforma que permite agricultura de rendimento, você precisa entender os riscos de investir em um piscina de liquidez.

Além da possibilidade de perder dinheiro que já mencionamos acima, você deve ter em mente que os pools de liquidez nada mais são do que contratos inteligentes e, embora sejam uma tecnologia bastante eficaz, às vezes falham.

Da mesma forma, a maioria dos protocolos DeFi depende de outros aplicativos descentralizados para funcionar corretamente. Se um deles for hackeado, travar ou o servidor simplesmente cair, isso pode resultar na perda de milhares de euros ou dólares para seus investidores.

Enfin, bom senso deve ser usado. É fácil encontrar cash pools que oferecem retornos muito altos e, como se costuma dizer; "Nem tudo que reluz é ouro". A maioria desses pools são iscas, permitindo que investidores iniciantes depositem seus fundos e os criadores de pools se safem com suas criptomoedas. Como resultado, recomendamos que você mantenha os pés no chão.

Prós e contras

Agricultura de rendimento é uma maneira de ser recompensado passivamente apenas por criptomoedas HODLing moedas, mas quais são seus prós e contras?

benefícios:

✔️Esta é uma estratégia muito interessante para obter retornos de suas criptomoedas passivamente pelo simples ato de HODLing. Portanto, é uma boa maneira de melhorar sua lucratividade se você planeja manter suas posições por um longo tempo.

✔️Hoje existe uma grande variedade de plataformas que permitem estas operações, pelo que pode encontrar piscinas de todo o tipo.

✔️Eles são uma ótima maneira de atrair investidores para fornecer liquidez para trocas AMM, permitindo que milhões de pessoas troquem suas criptomoedas com segurança.

desvantagens:

❌Os retornos geralmente não são pagos nas criptomoedas com as quais você fornece liquidez, o que pode ser muito atraente se você for “cultivar” criptomoedas nas quais confia muito.

❌A escolha do pool de liquidez certo pode ser complicado, principalmente porque sua rentabilidade evolui e depende de fatores que você não pode controlar.

❌Muitas piscinas estão cheias de “baleias”, ou seja, investidores com muito capital. Isso significa que os investidores privados dificilmente obtêm lucro, pois controlam uma parte muito pequena.

Avisos Finais

É uma boa ideia usar o Yield Farming?

Acho que a primeira coisa que você precisa ter em mente é que não é uma maneira de ficar rico, então esqueça isso em primeiro lugar. Isso significa esquecer de encontrar fazendas que pagam 100% ao ano e esperar ganhar dinheiro em cada uma delas.

Como vimos no artigo, é um mercado muito arriscado e quanto mais eles prometem, mais perigoso será.

Portanto, logo de cara, é um mercado que eu acho que os iniciantes devem tomar com uma boa dose de cautela e não se aventurar.

No entanto, é um mercado que parece ter um futuro promissor, e seria interessante estudá-lo ao menos aos poucos, e se você investir algo, faça-o sem arriscar muito, mas com a ideia de aprender como funciona .

Claro que, como ideia, está fortemente ligado ao que está acontecendo no mundo das criptomoedas. Se isso não terminar bem, o desafio e o rendimento da agricultura dificilmente serão, mas qual seria a alternativa para isso?