O que é DeFi? Guia de finanças descentralizadas 101

O DeFi (finanças descentralizadas) veio para ficar?

O conceito de DeFi surgiu com força incomum quase do nada.

Não muito tempo atrás, ninguém sabia o que isso significava. Mas mesmo alguns anos após sua implementação, é um conceito muito pouco conhecido.

Se você perguntar às pessoas na rua, a maioria não faz ideia, principalmente os mais velhos.

E, no entanto, estamos diante de algo que pode mudar as finanças para sempre.

Neste guia vou lhe dizer como é a definição de DeFi ou Finanças Descentralizadas, e todas as chaves para compreendê-los. É a base de todo um sistema financeiro, nada menos, então o assunto dá muito a dizer.

O que é DeFi?

DeFi é o diminutivo em inglês de “financiamento descentralizado”, que traduzimos para o espanhol como financiamento descentralizado.

A chave aqui está no termo "descentralizado".

Isso significa que é um sistema financeiro que não depende de organizações centralizadas, mas sim, graças à tecnologia, é projetado para que todas as suas transações sejam descentralizadas, ou seja, sem intermediários financeiros.

Em vez de intermediários, eles baseiam a confiança nas transações em contratos intelectuais, que verificam sua propriedade e veracidade.

Como entender isso com um exemplo ou de forma prática?

Pois bem, o mundo financeiro de hoje é bastante centralizado, especialmente do ponto de vista da criação monetária, poder que pertence ao Estado e suas entidades colaboradoras, bancos centrais e bancos comerciais.

Quando queremos um empréstimo, o mais lógico é ir ao banco, e lá essa entidade nos concederá o capital que outra pessoa ou entidade colocou. Por isso, agimos com um intermediário.

Em DeFi, quando você quer um empréstimo, você faz isso diretamente com os credores. Em outras palavras, não há banco.

A única coisa necessária é uma conexão com a internet e o uso de plataformas tecnológicas onde os usuários podem negociar suas propriedades digitais diretamente com os mais rígidos protocolos de segurança online.

O leste semelhante aos primeiros sistemas Bittorrent ou eMule, para quem se lembra. Essas plataformas de código aberto foram usadas por milhares ou milhões de usuários que trocavam arquivos de pessoa para pessoa ou de nó para nó gratuitamente.

No DeFi, é semelhante.

Imagine uma espécie de Torrent com centenas de milhares de usuários onde alguns disponibilizam criptomoedas para outros que estão dispostos a pagar juros. Lá, as transações ocorrem diretamente e você só precisa ter certeza de que elas são seguras.

Então, a consequência de ler até aqui é:

Se as finanças descentralizadas eliminarem os intermediários financeiros, eles ameaçarão diretamente os poderes financeiros globais, especialmente os bancos, mas também todas as entidades financeiras, incluindo corretoras.

Isso nos garante que haverá uma batalha, porque os bancos não vão querer perder seus negócios assim.

Recursos DeFi

Transparência

Todas as transações são verificadas por outros usuários, o que significa que há total transparência na operação.

Significa também que ao mesmo tempo todas essas transações são acessíveis a todos, de modo que a possibilidade de estudos avançados de dados seja ativada por todos os usuários, sem que haja benefício para o outro.

Por outro lado, isso é feito mantendo a confidencialidade, pois cada usuário opera sob um endereço criptografado com chaves ou senhas.

Nenhuma permissão necessária

Isso em inglês é conhecido como permissionless, e significa que não é necessário receber permissão de um intermediário para poder interagir no sistema.

A única coisa necessária é ter acesso à internet e tokens ou criptomoedas para poder interagir.

Uma opinião pessoal: isso geralmente não é comentado, mas o problema viria do lado de quem controla a internet? Permissões podem não ser necessárias no DeFi, mas nada é dito sobre acessá-lo. Este é um ponto para uma discussão mais aprofundada, sem dúvida.

Imutabilidade

Para que o sistema funcione, a segurança total deve ser garantida. Tanto quanto se estivéssemos trocando produtos de mão em mão.

No caso do blockchain, isso é alcançado com protocolos avançados de transmissão de dados que garantem que as transações sejam únicas e imutáveis.

Programabilidade

O sistema pode ser totalmente programado, o que facilita todas as automações que podem ser realizadas, algo crucial no ambiente Ethereum, uma blockchain especialmente otimizada para essas tarefas e que atualmente é fundamental no ambiente DeFi.

Sem custódia

Quando negociamos em DeFi, a custódia é feita por nós em nossa própria carteira digital, por exemplo, Metamask.

Isso é totalmente diferente das finanças tradicionais, onde precisamos de outras entidades, como bancos, seguradoras, entidades de crédito, revendedores, etc.

Mais uma vez, DeFi nos aproxima das finanças antigas, onde as moedas estavam em nossos bolsos, ou seja, sob nossa custódia.

interoperabilidade

Protocolos e aplicativos podem ser integrados independentemente da tecnologia blockchain que eles usam.

É um sistema que dá máxima flexibilidade aos desenvolvedores, o que também significa que o potencial é maximizado, pois não há limites.

História e origem do DeFi

A história do DeFi não tem data de início clara.

Não há um início oficial, mas o conceito ganhou popularidade gradualmente à medida que foram criados aplicativos que deixaram claro que o futuro do blockchain era criar um sistema digital descentralizado.

Podemos dizer que tudo começou com o Bitcoin em 2009, que embora não possamos dizer claramente que é DeFi, marcou o início do mundo dos aplicativos descentralizados.

Então veio o Ethereum, o protocolo chave para avançar as possibilidades do blockchain e do mundo DeFi.

Digamos que Bitcoin era a moeda ou moeda e Ethereum a linguagem na qual o resto dos serviços financeiros digitais, como empréstimos, derivativos, transações, etc. poderia ser criado.

Depois do Ethereum, era apenas uma questão de tempo até que os primeiros aplicativos descentralizados do tipo financeiro começam a surgir.

Um dos primeiros foi o Maker, em 2014, embora o projeto só tenha sido lançado em 2017.

Este ano de 2017 foi importante porque viu nascer outros projetos emblemáticos na história do DeFi. Projetos como EtherDelta.

A ETherDelta foi a primeira exchange descentralizada, mas não durou muito, pois foi hackeada logo depois, acompanhada por uma caça regulatória da SEC, encerrando o projeto.

Também vieram ICOs, muitos dos quais eram projetos DeFi, como AAVE, Synthetix, Rede Kyber ou Bancor.

Após esse início, vieram os anos-chave de 2020 e 2021, em meio ao tumulto criado pela pandemia, os mercados de criptomoedas e DeFi viram uma volatilidade incrível, o que realmente reviveu a popularidade das finanças descentralizadas.

A partir daí, acho que já posso dizer que eles vieram para ficar.

Como funcionam as finanças descentralizadas?

A principal função é permitir trocas financeiras entre indivíduos ou empresas sem intermediários.

Como isso é feito?

Bem, através DAPPs, que são aplicativos descentralizados que funcionam por meio de blockchains ou blockchain.

As transações são mediadas por contratos inteligentes baseados no Ethereum ou blockchain semelhante. Esses contratos inteligentes substituem os intermediários tradicionais, que não são mais necessários para dar validade e legalidade às transações.

Vamos ver algumas coisas que podemos fazer com o DeFi, para ver melhor do que se trata, que os conceitos em torno deles são um pouco estranhos para alguns.

O que podemos fazer com o DeFi?

Pense em todas as coisas que você pode fazer hoje a partir de uma perspectiva financeira, e você já tem o que pode fazer com finanças descentralizadas.

Só a forma de fazer será diferente.

Entre outras coisas, podemos fazer o seguinte:

1 Envie e envie dinheiro para qualquer lugar do mundo

Dentro do blockchain DeFi, atualmente dominado pelo Ethereum, é possível realizar todo tipo de transação com qualquer outro endereço do sistema, ou seja, podemos efetuar e receber pagamentos com n' qualquer participante do mundo nas mesmas condições, independentemente de onde estão.

Esse recurso nos ensina claramente que o DeFi foi feito para unificar o mundo, o que só pode ser alcançado digitalmente.

A única coisa necessária para poder realizar essas transações é uma carteira ou bolsa.

2 Emprestar dinheiro

Aqui temos uma das funções clássicas e mais importantes do mundo financeiro tradicional.

Uma função que faltava há uma vida e para a qual se usavam principalmente os bancos, mas também empréstimos entre amigos ou familiares.

Com o DeFi, não é mais necessário ir a um banco, mas você pode fazer empréstimos anonimamente em mercados descentralizados, o que pode fazer “diretamente” com “peer to peer” (P2P) ou através de pools de liquidez que podem ser encontrados em várias plataformas.

Desta forma, podemos ir a um desses mercados e obter um empréstimo.

Mas quem vai nos emprestar sem nos conhecer e sem garantia?

Aí vem a parte difícil, porque a verdade é a primeira coisa que vem à mente.

Isso se resolve com a necessidade de apresentar uma garantia, ou seja, algum tipo de garantia. Assim, se não efetuarmos o pagamento, o credor o liquidará e tomará posse dos tokens, que podem variar de criptos a determinados NFTs.

Este é o caso atualmente, mas acho que para funcionar bem deve haver uma maneira de conhecer a qualidade de crédito dos potenciais tomadores. O de emprestar sem saber com quem você está lidando complica um pouco o processo e, portanto, a necessidade de uma garantia.

Sem falar nas possíveis tentativas de golpes, algo que quem desenvolve o assunto quer eliminar com a criação de uma identidade digital única, para que não seja fácil você "fugir com o dinheiro e sumir no buraco negro do mundo". digital".

Entre os benefícios de tomar empréstimos nos mercados DeFi temos:

• Acesso à liquidez global
• Confidencialidade na transação (que vem com seu "mas" como acabei de dizer)
• Empréstimos instantâneos (empréstimos instantâneos), usados ​​em operações de negociação e câmbio de criptomoedas
• Eficiência tributária (captação de recursos sem a necessidade de venda temporária de ativos)

3 Emprestar dinheiro

Uau, as finanças descentralizadas também nos dão a oportunidade de ser agiotas e ganhar dinheiro emprestando o que economizamos.

A história do agiota é uma piada. Aqui, ninguém é obrigado a fazer um empréstimo que não quer. Se algo caracteriza este mercado, é a sua transparência.

Com o DeFi, em vez de colocar nosso dinheiro nos bancos e buscar um depósito ou um produto com juros, fazemos isso emprestando dinheiro diretamente, pois há muitos projetos que buscam o curto, médio ou longo prazo.

Devido ao dinamismo e volatilidade do mercado DeFi, podem ser alcançadas taxas de retorno atrativas, por enquanto, é claro.

4 Token e troca de criptografia

Uma das atividades mais procuradas quando você vai ao DeFi é negociar ativos, o que podemos fazer em mercados de criptomoedas mais tradicionais em exchanges centralizadas.

Em finanças descentralizadas, podemos fazer isso através do DeX, ou seja, trocas descentralizadas.

5 Use stablecoins

Quem quer manter o Etherem como garantia de um empréstimo ou como um ativo do qual um contrato depende?

Com volatilidade impossível ou pelo menos não recomendado.

Para isso, a finança descentralizada criou o conceito de Stablecoins, uma descoberta que resolveu esse problema de volatilidade.

Essas “moedas estáveis” são estáveis ​​porque seu valor está vinculado ao das principais moedas fiduciárias, como o dólar ou o euro.

Desta forma, eles servem como uma unidade de poupança e podemos economizar dinheiro com eles ou realizar qualquer tipo de operação com a garantia de que a volatilidade estará dentro de faixas controláveis.

Algumas dessas stablecoins são USDT, TUSD ou USDC.

6 Negociação de derivativos

O mercado DeFi não tem limites, nem existem regulamentações que possam alcançá-lo, no momento, para que possamos fazer o tipo mais avançado de negociação que possamos imaginar.

É por isso que muitos derivativos e sites de negociação de margem foram criados, entre outras funções de negociação.

7 oportunidades de financiamento coletivo

Se você tem uma ideia interessante que pode resolver alguns problemas em ambientes digitais, pode tentar obter financiamento no próprio sistema DeFi.

Muitos projetos já estão vendo a luz do dia graças aos recursos obtidos nesse ambiente.

Por ser um sistema transparente, todos os usuários podem verificar como o dinheiro é arrecadado e onde é gasto.

8 Negócios de seguros

Por enquanto, é um mercado pouco desenvolvido. Podemos dizer que está começando, mas a capacidade está lá.

Não há limite para a execução de contratos de seguro entre seguradoras ou atuários e usuários.

Mesmo que você tenha um bom conhecimento de ciência atuarial e probabilidades relacionadas a seguros, você pode oferecer seus serviços como seguradora a outros usuários.

9 Previsão de Mercado

DeFi tem o ambiente perfeito para criar todo tipo de apostas e outros mercados sobre os resultados possíveis de qualquer tipo de evento.

Em outras palavras, vou te dizer em outras palavras: DeFi pode acabar criando seus próprios mercados de apostas descentralizados sem que o dealer, como a Betfair, cobra sua comissão, e assim os apostadores fazem isso diretamente uns contra os outros sem ter que pagar esses diferenças. ou comissões adicionais.

10 Agregadores

Imagine que você tenha uma atividade bastante grande no espaço DeFi, com vários produtos sob contrato.

Pode ser um inconveniente ter que ir a cada uma das plataformas para ver como as coisas estão indo.

Bem, isso é resolvido pela poderosa arquitetura do DeFi, e já foram criados agregadores para unificar todos os produtos em um só lugar, de forma que tenhamos uma espécie de carteira unificada.

11 Índice de investimento

Você não pode simplesmente investir em fundos de índice ou ETFs, como no mercado de ações. A DeFi também nos traz seus próprios fundos de índice sofisticados que nos permitem investir no melhor do mercado financeiro descentralizado sem ter que se preocupar.

Seria algo como investir no Dow 20 ou 30 do DeFi, para que o fundo, do qual já existem vários, inclua os tokens e projetos de maior sucesso. e remove o pior, comportando-se assim como um bom fundo de investimento. .

12 loterias e prêmios sem risco

Sim, o que você lê.

DeFi também deu a possibilidade de criar loterias e outros jogos em que nenhum dinheiro é perdido.

Mais comentário é possível?

Bem, ao fazer com que o dinheiro dos jogadores, que é colocado em um fundo comum, ganhe juros. Dessa forma, ao final do jogo, teremos os fundos iniciais mais o ganho de juros.

O que o jogo faz é distribuir o dinheiro entre todos os jogadores e alguns receberão mais dinheiro do que investiram.

Um exemplo:

1 jogadores investiram 000 ETH cada.

Isso nos dá 100 ETH.

No final do jogo, existem 105 ETH.

999 jogadores recebem 0,1 ETH e 1 recebe 5,1.

Este é um exemplo muito simplificado, mas é para dar uma ideia.

As finanças descentralizadas são seguras?

Esta é uma questão crucial para o sucesso ou não de um sistema financeiro.

Se não for seguro, esqueça o quão bom ou eficaz pode ser.

Embora também não possamos esperar que um sistema seja 100% seguro. Mesmo o sistema financeiro tradicional não o era, mas pelo menos respeitava um mínimo de segurança para garantir o funcionamento e a confiança no sistema.

Em todos os lugares eles podem roubar de nós.

Você não se livra de roubar sua carteira na rua ou tentar enganá-lo em um negócio.

Bem, em finanças descentralizadas, é a mesma coisa.

O que acontece é que o sistema financeiro tradicional e os precedentes sempre alcançaram um nível de segurança alto o suficiente para que sua confiança na sociedade garanta seu funcionamento.

isso parece ser o maior desafio que o DeFi tem pela frente.

De momento este é um sistema completamente novo e por isso não nos é possível ter a mesma segurança que podemos ter quando celebramos acordos com um banco. É muito difícil roubar nosso dinheiro do banco, mas em um DAPP você não conhece.

O que quero dizer é que DeFi tem o potencial de ser muito seguro , mas como é um mercado muito novo, ainda tem muitas falhas e problemas de segurança, coisas que se resolverão com o tempo, especialmente quando começar a se tornar popular. usar.

Nesse sentido, eles são semelhantes às criptomoedas. Quando estes nasceram em 2009, e nos anos seguintes, o mercado estava louco, e os golpes e hacks eram bastante comuns. Estávamos em um Velho Oeste. Hoje o mercado está muito mais estável e os roubos não são tão comuns, e também à medida que a participação institucional aumenta, ela se torna mais robusta.

Acho que o mesmo vai acontecer com o DeFi.

Com o passar dos anos, e se ganharem popularidade, melhores protocolos de segurança aparecerão e será cada vez mais difícil fazer truques e golpes.

Mas tenha cuidado fraudes nunca irão embora.

Eles existirão enquanto houver transações entre seres humanos.

Que problemas o DeFi pode ter hoje?

Irreversibilidade

É um problema e uma bênção ao mesmo tempo. A natureza irreversível da operação significa que não há como desfazê-la depois de realizada. Se o dinheiro foi para outro endereço de blockchain por engano, podemos dizer adeus a ele. É muito difícil recuperá-lo.

A novidade do mercado

Traz à tona muitos produtos que carecem de qualidade e acabarão em retumbantes falências ou fracassos, com tudo o que isso implica. Como existem algumas falências e muitas pessoas estão perdendo dinheiro, vai parecer que o mercado é uma farsa, mas na realidade isso é o que geralmente acontece em mercados inovadores, onde existem muitos projetos que falharam nos estágios iniciais.

Existem golpes diretamente

Além do caso anterior de projetos fracassados, também existem muitas pessoas dedicadas a criar projetos que são fraudes. Eles fazem isso porque sabem que o mercado está aquecido e, se conseguirem copiar e criar um projeto que pareça bom, podem atrair muitos investidores. Então já sabemos o que está acontecendo: eles fogem com o dinheiro, e adeus.

Não há possibilidade de conhecer os clientes

Isso causa problemas nos mercados financeiros, como empréstimos. Se não pudermos verificar o credor, será difícil emprestar dinheiro. Como mencionei na seção sobre empréstimos, no momento se resolve com garantias, mas não é o ideal para o futuro. É aí que entra o conceito de identidade digital, algo que por outro lado tem seu lado perigoso é que você perde o anonimato.

A descentralização não é a panaceia que nos dizem

Apesar de nos venderem que é um sistema descentralizado, a verdade é que quando utilizamos as plataformas ou os DAPPs, dependemos de alguma forma do seu bom funcionamento, e é impossível garantir que seja sempre assim, ou que não há pessoas que tenham algum controle sobre eles.

Eles não são tão fáceis de usar

Para quem já usou o DeFi, às vezes o mercado parece um pouco caótico e não é tão fácil de usar, na verdade. Não é muito confiável no momento, e muitas pessoas hesitam em investir muito dinheiro.

Existem hacks em alguns DAPPs

O fato de serem aplicativos descentralizados não impede hacks. Os mestres do roubo online estão sempre inventando novas maneiras de roubar o dinheiro das pessoas. Às vezes eles fazem isso através das plataformas, e às vezes eles fazem isso diretamente, tentando acessar seu computador e obter as chaves de acesso à sua carteira. Você deve ter muito cuidado, especialmente se estiver movimentando uma quantia considerável de dinheiro.

Vantagens e desvantagens do DeFi (em comparação com as finanças tradicionais)

✔️Remova todas as barreiras ao comércio global

No mundo digital, não há barreiras ou fronteiras.

A pessoa que está na Indonésia tem um endereço igual ao que está na Holanda. Os dois podem trocar fichas como se fossem vizinhos trocando pão por ovos.

As finanças tradicionais semelhantes a bancos não podem alcançar tal coisa.

Isso torna as finanças descentralizadas um elemento fundamental da igualdade. Eles tornam o mundo igual, por assim dizer.

✔️Permite acesso ao financiamento para muitas pessoas fora do sistema

Em muitos países, muitas pessoas não têm acesso a serviços financeiros complexos porque nem sequer têm uma conta bancária.

DeFi quebra essa barreira e apenas ter um celular permite que essas pessoas tenham uma carteira e possam fazer transações como empréstimos com qualquer outra pessoa no mundo.

✔️Possibilidade de ganhar juros em um mundo financeiro em declínio

Não é segredo que, no Ocidente, o mundo financeiro está falhando por todos os lados. Hoje, é impossível obter produtos que tragam economia.

Isso significa que pouco a pouco mais pessoas estão se interessando pelo DeFi e começando a investir suas economias em produtos como o Yield Farming, com o qual podem obter boas taxas de juros (não sem risco, é claro).

✔️Supõem ou podem supor uma grande economia para os usuários

Não ter intermediários torna o custo das transações financeiras muito mais barato.

Se o DeFi for capaz de escalar o suficiente e criar sistemas de transações massivos, podemos ver um mundo em que os intermediários ocupam grande parte dos negócios. Estaríamos diante de um mundo mais igualitário, onde o indivíduo, ou pelo menos sua contraparte digital, teria mais poder.

Isso é algo que os bancos não estão muito satisfeitos.

✔️Acesso rápido e permanente

Antigamente, para quem morava longe da cidade, obter determinados produtos significava perder um dia ou mais de viagem, com todos os problemas que isso acarretava.

Com o DeFi, todos os problemas de distância e tempo são eliminados de uma só vez.

Um simples toque de um clique e estamos prontos para comprar qualquer token que desejarmos.

Suponho até que um dia poderemos pedir comida em DAPPs.

❌Falta de liquidez

Apesar de tudo o que foi dito e do fato de que cada vez mais dinheiro está sendo movimentado, ainda há sérios problemas de liquidez na maioria dos projetos.

Isso significa que operar lá não é tão barato quanto se poderia esperar.

Por exemplo, em alguns DeXs, há tão pouca liquidez que os custos de transação são muito altos e não vale a pena usá-la no momento.

Comparado a isso, entidades tradicionais, como exchanges ou corretoras centralizadas, oferecem uma experiência de negociação muito mais poderosa.

❌Não há ninguém para reclamar

Se você cometer um erro, seja de segurança ou enviar dinheiro para o site errado, não há nada que você possa fazer.

Ao contrário do sistema monetário tradicional, onde podemos fazer reivindicações legais, o DeFi opera em um ambiente muito mais “selvagem”, então você deve ter muito cuidado com o que faz.

❌Incerteza

Sendo um mercado tão dinâmico, realmente não sabemos o que vai acontecer.

Neste artigo, falei como se as finanças descentralizadas fossem o futuro financeiro, mas ninguém pode dizer isso com certeza.

As coisas podem dar errado e ser outra coisa.

Essa incerteza afeta todos os projetos igualmente. De certa forma, estamos em algo semelhante aos primórdios da Internet.

Quantos projetos não falharam então?

❌Falta de cobertura de seguro

Ainda não existem instituições que garantam o que acontece dentro do “Wild West” do DeFi, então o que acontece dentro é de sua responsabilidade.

Isso é ruim, mas ao mesmo tempo bom, porque é sinal de que estamos na “nova fronteira”, e é nessas fronteiras que há mais probabilidade de fazer negócios.

Futuro do DeFi - Pareceres Finais

Bem, se você ler todo o artigo, terá percebido que estamos em um novo mercado que ainda está em pleno desenvolvimento.

Digamos que estamos nos primeiros anos de vida deste sistema e, portanto, em sua infância.

É muito cedo para tirar conclusões definitivas.

Há muitas oportunidades, especialmente para novos empreendedores presos em setores tradicionais.

Há também muitas ameaças. É algo lógico e normal em territórios desconhecidos. Mas lembre-se que se você for um dos primeiros exploradores e descobrir coisas interessantes, será um dos que mais se beneficiará se a aventura terminar bem no final.

No momento, parece haver uma boa chance de que o DeFi acabe sendo adotado por mais usuários no futuro.

Os intermediários financeiros, no entanto, podem não estar muito satisfeitos com esse desenvolvimento e provavelmente veremos tentativas de impedir a adoção desses protocolos.

Do ponto de vista pessoal, vejo que é um ecossistema perfeito para formar uma economia digital.

Se em um futuro próximo tivermos um movimento radical em direção às realidades virtuais, o DeFi poderá servir para lançar as bases de como deve ser o sistema financeiro nessa realidade.

O problema com isso é o que vejo tomando forma no mundo real.

Em outras palavras, à medida que aumenta a possibilidade de realidade virtual ilimitada, vemos como o mundo real se torna cada vez mais autoritário.

A tendência parece clara de que estamos caminhando para um sistema em que o Estado controlará quase tudo o que fazemos na realidade física. Parece que haverá pouca terra para realizar transações privadas reais.

DeFi e mundos virtuais seriam como a fuga para continuar exercendo a liberdade de escolha dos produtos, mas não seria mais a mesma coisa.

Do meu ponto de vista, o ideal seria esse mundo virtual misturado com a possibilidade de ter um mundo real com liberdade também.

Vamos ver como os eventos se desenrolam e o que resta de tudo isso.