Τι είναι τα stablecoins και πώς να τα χρησιμοποιήσετε; Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

Εάν έχετε κάνει κάποια έρευνα για τα κρυπτονομίσματα, είμαι σίγουρος ότι κάποια στιγμή έχετε διαβάσει ή ακούσει τον όρο stablecoin, κάνω λάθος;

Η αλήθεια είναι ότι αυτή η έννοια και άλλες μπορεί να είναι αρκετά περίπλοκη για να γίνει κατανοητή εάν δεν βρεθεί μια σωστή εξήγηση.

Για να σας βοηθήσω, αποφάσισα να φτιάξω αυτό το άρθρο σχετικά με τα stablecoins, τους τύπους τους, ποια είναι τα καλύτερα και γιατί παίζουν μεγαλύτερο ρόλο από ό,τι φαίνεται στις επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα.

Να ξεκινήσουμε?

Τι είναι τα stablecoins;

Τα σταθερά νομίσματα, ή στα γαλλικά, σταθερά νομίσματα, είναι αυτό που υποδηλώνει το όνομά τους, κρυπτονομίσματα «σταθερής» ή σταθερής τιμής.

Για να το καταλάβετε καλύτερα, αυτά είναι κρυπτονομίσματα που συνδέονται 1 με 1 με την τιμή ενός άλλου περιουσιακού στοιχείου, συνήθως ενός νομίσματος fiat (αν και μπορεί να υπάρχουν και άλλα).

Σε αυτήν την περίπτωση, εάν η τιμή του κοινού νομίσματος αυξηθεί, η τιμή του stablecoin θα αυξηθεί επίσης. Και σε περίπτωση πτώσης, η τιμή του stablecoin θα προσαρμοστεί σε αυτή τη νέα τιμή.

Πώς όμως συνδέονται τα δύο περιουσιακά στοιχεία;

Το πρώτο πράγμα που πρέπει να γνωρίζετε είναι ότι τα stablecoin δεν έχουν κεντρική τράπεζα πίσω τους, επομένως δεν είναι οι κυβερνήσεις αυτές που προσαρμόζουν την τιμή του stablecoin σε αυτήν του τοπικού τους νομίσματος.

Αντίθετα, είναι οι ιδιωτικές εταιρείες που δημιουργούν τα stablecoins που απελευθερώνουν ή αποσύρουν τα stablecoins για να αλλάξουν την τιμή τους. Επομένως, χρειάζονται εξωτερικούς ελέγχους για να επαληθεύσουν ότι δεν δημιουργούν παράνομα stablecoins.

Επιπλέον, η τιμή των stablecoin υπόκειται επίσης στο νόμο της προσφοράς και της ζήτησης. Έτσι, εάν ανά πάσα στιγμή υπάρχουν πολλοί άνθρωποι έτοιμοι να αγοράσουν αυτά τα νομίσματα, η τιμή τους θα τείνει να αυξηθεί και το αντίστροφο.

Αλλά, εάν η τιμή του είναι περισσότερο ή λιγότερο σταθερή, ποιος θα ήθελε να αγοράσει αυτά τα περιουσιακά στοιχεία; Η ερώτησή σας είναι απολύτως λογική στον κόσμο:

Ποιος θα ήθελε να αγοράσει το Tether (ένα σταθερό νόμισμα συνδεδεμένο με δολάρια), όταν μπορεί να αγοράσει δολάρια;

Ας φανταστούμε ότι χρησιμοποιείτε ένα Exchange για να επενδύσετε σε Bitcoin, αλλά βλέποντας την ανάπτυξη που βιώνει η Cardano, αποφασίζετε να πάρετε μέρος των κερδών σας σε Bitcoin για να τα επενδύσετε σε αυτό το δεύτερο κρυπτονόμισμα.

Ωστόσο, συνειδητοποιείτε ότι η τρέχουσα ανταλλαγή σας δεν δέχεται το Cardano, οπότε ανοίγετε λογαριασμό σε άλλο ανταλλακτήριο. Τώρα μπορείτε να στείλετε μερικά από τα Bitcoin σας σε αυτόν τον νέο λογαριασμό, αλλά το Bitcoin είναι ένα ευμετάβλητο περιουσιακό στοιχείο και η τιμή του μπορεί να αλλάξει πολύ μέσα σε λίγα λεπτά, επομένως θέλετε να εξασφαλίσετε το χρηματικό ποσό που στέλνετε στο νέο ανταλλακτήριο.

Σε αυτήν την περίπτωση, θα πρέπει μόνο να ανταλλάξετε μέρος των Bitcoin σας για ένα Stablecoin, για παράδειγμα, Tether, και να τα στείλετε στο Exchange, γνωρίζοντας ότι όταν φτάσουν θα έχουν την ίδια αξία με όταν τα έχετε στείλει.

Για αυτόν τον λόγο, η τιμή των stablecoin τείνει να αυξάνεται όταν η αγορά κρυπτονομισμάτων είναι πτωτική. Πολλοί επενδυτές αναζητούν καταφύγιο σε αυτά τα κρυπτονομίσματα «χωρίς αστάθεια».

Τύποι σταθερών νομισμάτων

Όπως υπάρχουν εκατοντάδες κρυπτονομίσματα, υπάρχουν πολλά σταθερά νομίσματα στα οποία μπορείτε να απευθυνθείτε εάν αναζητάτε ένα ασφαλές καταφύγιο στο χαρτοφυλάκιο κρυπτονομισμάτων σας.

Οι κύριοι τύποι διαθέσιμων stablecoins είναι:

• Υποστηρίζεται από νόμισμα fiat: Σήμερα τα κύρια σταθερά νομίσματα είναι εκείνα που συνδέονται με τα νομίσματα fiat που όλοι γνωρίζουμε: το δολάριο ΗΠΑ (USD) και το ευρώ (EUR) κυρίως, αλλά και άλλα όπως το γιεν (JPY) είναι επίσης κοινά.

Αυτά τα σταθερά νομίσματα χαρακτηρίζονται από μια τιμή 1:1 με το νόμισμα στο οποίο είναι συνδεδεμένα. Τα πιο διάσημα είναι:

• Tether (USDT) – Υποστηρίζεται από δολάρια ΗΠΑ.
• Αληθινό USD (TUSD) – Υποστηρίζεται από δολάρια ΗΠΑ.
• USD Κέρμα (USDC) – Υποστηρίζεται από δολάρια ΗΠΑ.
• EURO Stasis ( EURS): υποστηρίζεται από ευρώ .
• Ψηφιακό διακριτικό Βραζιλίας (BRZ) – Υποστηρίζεται από ρεάλ Βραζιλίας.

Αν και αυτά τα κρυπτονομίσματα φαίνονται σταθερά, η αλήθεια είναι ότι η αξία τους αλλάζει. Η έννοια είναι ίδια με τον πληθωρισμό. Ένα χαρτονόμισμα 1 $ το 1950 εξακολουθεί να είναι ένα χαρτονόμισμα 1 $ το 2021. Η διαφορά είναι ότι το ποσό των περιουσιακών στοιχείων που μπορείτε να αγοράσετε με αυτό είναι διαφορετικό. Με αυτόν τον τρόπο, εάν η τιμή του δολαρίου έναντι άλλων νομισμάτων πέσει, εάν έχετε Tether, επηρεάζονται επίσης τα χρήματά σας.

Ένα άλλο μειονέκτημα αυτών των σταθερών νομισμάτων είναι ότι είναι το πιο εύκολο στη χειραγώγηση επειδή, παρόλο που είναι κρυπτονομίσματα, είναι κεντρικά. Είναι μια εταιρεία που είναι υπεύθυνη για τη δημιουργία και τη διανομή της, επομένως, τελικά, εξαρτάστε από την καλή πίστη και τις ελεγκτικές της διαδικασίες.

• έγειρε Εμπορεύματα: Τα κρυπτονομίσματα είναι σταθερά νομίσματα συνδεδεμένα με ένα σταθερό ποσό ενός συγκεκριμένου εμπορεύματος (εμπόρευμα). Αυτά τα εμπορεύματα ξεχωρίζουν επειδή δεν υπόκεινται στις πολιτικές των γραφειοκρατών, αλλά μάλλον στο πλαίσιο της παγκόσμιας οικονομίας. Τα πιο γνωστά κρυπτονομίσματα με ευρετήριο εμπορευμάτων είναι:
  • Pax Gold (PAGX) – Με χρυσό, κάθε PAGX ισούται με 1 ουγκιά χρυσού (28,35 γραμμάρια).
  • Digix Gold (DGX) – Με χρυσό, κάθε DGX ισούται με 0,1 γραμμάρια χρυσού.

Η εταιρεία που δημιουργεί το κρυπτονόμισμα πρέπει να έχει αυτή την πρώτη ύλη σε απόθεμα, επομένως είναι ένα αρκετά ασφαλές stablecoin.

• υποστηρίζεται από άλλους Κρυπτονομίσματα: Τα σταθερά νομίσματα που υποστηρίζονται από κρυπτονομίσματα είναι αρκετά νέα και ξεσπούν αρκετά έντονα. Ωστόσο, η αγορά κρυπτονομισμάτων έχει ελάχιστη σχέση με τον όρο «χαμηλή μεταβλητότητα», επομένως απαιτείται ένα φαινόμενο υπέρβασης για να διατηρηθεί η τιμή του σταθερή. Το πιο συνηθισμένο stablecoin που υποστηρίζεται από κρυπτονομίσματα είναι:
  • Dai (DAI): η τιμή του είναι $1, και σε όλη την ιστορία το έχει διατηρήσει αρκετά σταθερό.

Το κύριο πλεονέκτημα αυτών των stablecoins είναι ότι δεν ελέγχονται από κυβερνήσεις ή κεντρικές τράπεζες με κανέναν τρόπο. Ο έλεγχός του διέπεται από έξυπνα συμβόλαια ή έξυπνα συμβόλαια (ERC-20).

• Δεν υποστηρίζεται από άλλο στοιχείο: Τα σταθερά κέρματα που δεν υποστηρίζονται από άλλο περιουσιακό στοιχείο, που ονομάζεται επίσης σήμανση, δεν αγκυρώνουν την αξία τους με αυτή ενός άλλου περιουσιακού στοιχείου. Όταν δημιουργούνται, τους εκχωρείται μια τιμή και ο αλγόριθμος της ίδιας της εταιρείας δημιουργεί ή καταστρέφει κρυπτονομίσματα για να διατηρήσει την αξία τους σταθερή. Τα πιο διάσημα είναι:
  • NuBits (USNBT): Η τιμή του κυμαίνεται γύρω στο 1 $, αλλά σε όλη τη διάρκεια της ζωής του υπήρξαν μεγάλες διορθώσεις που το απομακρύνουν από αυτήν την αξία.

Μέχρι πρόσφατα, υπήρχε ένα άλλο αρκετά διαδεδομένο μη υποστηριζόμενο stablecoin, το BASIS. Ωστόσο, λόγω της πολυπλοκότητας των κανονισμών, αποχώρησε από την αγορά με εντολή του SEC (Securities and Exchange Commission).

Χρήσεις σε πραγματικό κόσμο

Ο κύριος λόγος ύπαρξης των stablecoins είναι η αντιμετώπιση περιόδων υψηλής μεταβλητότητας με κάποια ασφάλεια. Επομένως, αυτά τα περιουσιακά στοιχεία λειτουργούν ως καθρέφτης του νομίσματος fiat που αντιγράφουν. Αλλά μερικές από τις πιο πρακτικές χρήσεις του είναι:

• Οι αγορές κρυπτονομισμάτων κάνουν επίσης διορθώσεις, ώστε να μπορείτε να χρησιμοποιείτε stablecoins για να μείνετε εκτός αγοράς ενώ η τιμή πέφτει και να εισέλθετε όταν η τιμή αυξάνεται ξανά. Με αυτόν τον τρόπο, φροντίζετε να μην χάνετε χρήματα περιμένοντας την επόμενη ανοδική τάση.
• Τα Stablecoins σάς επιτρέπουν να στέλνετε χρήματα μεταξύ των ανταλλαγών χωρίς να χάνετε αξία στην πορεία. Με αυτόν τον τρόπο, μπορείτε να μεταφέρετε χρήματα σε ένα νέο πορτοφόλι χωρίς να ανησυχείτε για την αύξηση ή την πτώση της τιμής στην πορεία.
• Αυτά τα νομίσματα διακρίνονται για τον παγκόσμιο χαρακτήρα τους, επομένως ανεξάρτητα από το πού ζείτε, μπορείτε να αγοράσετε stablecoins για να προστατευτείτε, για παράδειγμα, από τον πληθωρισμό στη χώρα σας, εάν ζείτε σε μέρη όπως η Αργεντινή, η Βενεζουέλα ή η Κούβα.

Τα καλύτερα stablecoins

Αν και ο κόσμος των κρυπτονομισμάτων κινείται με μεγάλη ταχύτητα και ένα νέο κρυπτονόμισμα εμφανίζεται κάθε μέρα, αυτή τη στιγμή τα καλύτερα stablecoins είναι:

• Tether (USDT) – Το Tether είναι το πιο δημοφιλές stablecoin στον κόσμο. Στην πραγματικότητα, είναι ένα από τα πιο πολύτιμα κρυπτονομίσματα και έχει καταπιστευματική ασφάλεια ERC-20, δηλαδή χρησιμοποιεί έξυπνα συμβόλαια για να προσφέρει τις εξασφαλίσεις του.

Αυτό το κρυπτονόμισμα υποστηρίζεται από το δολάριο ΗΠΑ και έχει αναλογία 1:1, και παρόλο που αυτό είναι πολύ συνηθισμένο, η Tether Limited περιβάλλεται από διαμάχες σχετικά με το εάν οι δραστηριότητές της είναι νόμιμες ή όχι.

• TrueUSD (TUSD) – Το TrueUSD είναι ένα stablecoin που υποστηρίζεται από το δολάριο ΗΠΑ, επομένως είναι αρκετά παρόμοιο με το Tether. Η εταιρεία, από την άλλη πλευρά, φαίνεται προσηλωμένη στη διαφάνεια και δεν υπάρχει ούτε μία πληροφορία για την εταιρεία που να μην μπορείτε να λάβετε. Σε αυτή την περίπτωση, η αναλογία προς το δολάριο είναι επίσης 1:1.
• USDCoin (USDC): Όπως υποδηλώνει το όνομά του, το USDCoin είναι ένα stablecoin συνδεδεμένο με το δολάριο σε αναλογία 1:1. Αυτό αναπτύχθηκε από το Centre, μια εταιρεία που ανήκει στην Coinbase και την Circle. Ο εσωτερικός μηχανισμός αυτού του κρυπτονομίσματος βασίζεται σε μπλοκ ETH(Ethereum).
• Dai (DAI) – Το Dai είναι ένα σταθερό κρυπτονόμισμα που υποστηρίζεται από άλλα κρυπτονομίσματα. Αν και μπορεί να φαίνεται λίγο αντιφατικό στην αρχή, ο αλγόριθμος Dai καταφέρνει να διατηρεί την τιμή του πολύ σταθερή, ακόμη περισσότερο από άλλα πιο κοινά stablecoins.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

Τα Stablecoins έχουν αποκτήσει μεγάλη δύναμη τα τελευταία χρόνια, εν μέρει χάρη στην αύξηση της δημοτικότητας άλλων κρυπτονομισμάτων όπως το Bitcoin, το Ethereum, το Cardano, το XRP… Όλοι γνωρίζουμε τα πλεονεκτήματά τους, αλλά τι γίνεται με τα μειονεκτήματά τους;

Πλεονεκτήματα των stablecoins 

• • Τα Stablecoins έχουν τα καλύτερα νομίσματα και κρυπτονομίσματα fiat στον κόσμο: μπορούν να σταλούν άμεσα, οι χρεώσεις συναλλαγών τους είναι χαμηλές, είναι ασφαλείς… Αλλά είναι επίσης σταθερά.
  • Επιτρέπουν σε πολλούς ανθρώπους να βρουν καταφύγιο σε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία χωρίς να χρειάζεται να πουλήσουν τα κρυπτονομίσματα τους για νόμισμα fiat.
  • Επιτρέπουν μεταφορές κεφαλαίων από ορισμένες ανταλλαγές σε άλλες χωρίς απώλεια αξίας.
  • Είναι 100% ασφαλή χάρη στην υιοθέτηση των έξυπνων συμβολαίων ως μεθόδου ελέγχου.

Μειονεκτήματα των stablecoins:

• • Τα Stablecoins είναι κεντρικά περιουσιακά στοιχεία, είναι απαραίτητη η ύπαρξη προμηθευτών και εταιρειών που είναι επιφορτισμένες με τη δημιουργία και την καταστροφή μάρκες.
  • Τα stablecoins που υποστηρίζονται από κρυπτονομίσματα είναι σταθερά, αλλά συνεχίζουν να χάνουν την αξία τους έναντι άλλων περιουσιακών στοιχείων, εάν το νόμισμα στο οποίο συνδέονται υποφέρει από τον πληθωρισμό.

Συμπέρασμα

Εν ολίγοις, τα stablecoins είναι ένα επενδυτικό μέσο που μπορεί να χρησιμοποιηθεί πολύ εάν χρησιμοποιηθεί σωστά. Επιπλέον, ο κλάδος ανθεί και όλο και περισσότερες εταιρείες επενδύουν τεράστια χρηματικά ποσά για τη δημιουργία του stablecoin του μέλλοντος.

Το πιο σχετικό με αυτά είναι ο ρόλος τους ως μετριαστής αστάθειας σε χαρτοφυλάκια κρυπτονομισμάτων. Ωστόσο, είναι πολύ χρήσιμα για την πραγματοποίηση μεταφορών από το ένα χρηματιστήριο στο άλλο και για την εκμετάλευση της πτώσης της αγοράς.

Αυτή τη στιγμή η προσφορά είναι κάπως πιο περιορισμένη, αλλά υπάρχουν ήδη πολλά πολύ ενδιαφέροντα έργα που μπορούν να χρησιμοποιηθούν με ασφάλεια.

Αλλά δεν είναι μόνο αυτό, υπάρχουν διάφοροι τύποι stablecoin, οπότε όποιο κι αν είναι το προφίλ επενδυτή σας, μπορείτε να βρείτε αυτό που σας ταιριάζει.