Τι είναι το DeFi; Οδηγός αποκεντρωμένης χρηματοδότησης 101

Είναι το DeFi (αποκεντρωμένη χρηματοδότηση) εδώ για να μείνει;

Η ιδέα του DeFi ξέσπασε με ασυνήθιστη δύναμη σχεδόν από το πουθενά.

Όχι πολύ καιρό πριν, κανείς δεν ήξερε τι σήμαινε αυτό. Αλλά ακόμα και λίγα χρόνια μετά την εφαρμογή του, είναι μια πολύ ελάχιστα γνωστή έννοια.

Αν ρωτήσεις τους ανθρώπους στο δρόμο, οι περισσότεροι από αυτούς δεν έχουν ιδέα, ειδικά οι ηλικιωμένοι.

Κι όμως, βρισκόμαστε αντιμέτωποι με κάτι που μπορεί να αλλάξει για πάντα τα οικονομικά.

Σε αυτόν τον οδηγό θα σας πω πώς είναι ο ορισμός του DeFi ή της Αποκεντρωμένης Οικονομικής, και όλα τα κλειδιά για την κατανόησή τους. Είναι η βάση ενός ολόκληρου χρηματοπιστωτικού συστήματος, όχι λιγότερο, επομένως το θέμα δίνει πολλά να πει.

Τι είναι το DeFi;

Το DeFi είναι το υποκοριστικό στα αγγλικά του "decentralized finance", το οποίο μεταφράζουμε στα ισπανικά ως decentralized finance.

Το κλειδί εδώ βρίσκεται στον όρο "αποκεντρωμένη".

Αυτό σημαίνει ότι είναι ένα χρηματοπιστωτικό σύστημα που δεν εξαρτάται από κεντρικούς οργανισμούς, αλλά μάλλον, χάρη στην τεχνολογία, είναι σχεδιασμένο έτσι ώστε όλες οι συναλλαγές του να είναι αποκεντρωμένες, δηλ. χωρίς χρηματοοικονομικούς μεσάζοντες.

Αντί για μεσάζοντες, βασίζουν την εμπιστοσύνη των συναλλαγών στα συμβόλαια έξυπνος, τα οποία επαληθεύουν την ιδιοκτησία και την αληθή τους.

Πώς να το καταλάβετε αυτό με ένα παράδειγμα ή με πρακτικό τρόπο;

Λοιπόν, ο σημερινός οικονομικός κόσμος είναι αρκετά συγκεντρωτικός, ειδικά από την άποψη της νομισματικής δημιουργίας, μιας εξουσίας που ανήκει στο κράτος και τις συνεργαζόμενες οντότητες του, τις κεντρικές τράπεζες και τις εμπορικές τράπεζες.

Όταν θέλουμε ένα δάνειο, το πιο λογικό είναι να πάμε στην τράπεζα και εκεί αυτή η οντότητα θα μας χορηγήσει κεφάλαιο που έχει τοποθετήσει άλλο πρόσωπο ή οντότητα. Επομένως ενεργούμε με ενδιάμεσο.

Στο DeFi, όταν θέλετε ένα δάνειο, το κάνετε απευθείας με τους δανειστές. Δεν υπάρχει δηλαδή τράπεζα.

Το μόνο που απαιτείται είναι μια σύνδεση στο διαδίκτυο και η χρήση τεχνολογικών πλατφορμών όπου οι χρήστες μπορούν να ανταλλάσσουν τις ψηφιακές τους ιδιότητες απευθείας με τα αυστηρότερα διαδικτυακά πρωτόκολλα ασφαλείας.

Υπάρχει παρόμοια με τα πρώιμα συστήματα Bittorrent ή eMule, για όσους θυμούνται. Αυτές οι πλατφόρμες ανοιχτού κώδικα χρησιμοποιήθηκαν από χιλιάδες ή εκατομμύρια χρήστες που αντάλλαξαν αρχεία από άτομο σε άτομο ή κόμβο σε κόμβο δωρεάν.

Στο DeFi, είναι παρόμοια.

Φανταστείτε ένα είδος Torrent με εκατοντάδες χιλιάδες χρήστες όπου κάποιοι κάνουν διαθέσιμα κρυπτονομίσματα σε άλλους που είναι πρόθυμοι να πληρώσουν τόκο. Εκεί, οι συναλλαγές γίνονται απευθείας και απλά πρέπει να βεβαιωθείτε ότι είναι ασφαλείς.

Άρα η συνέπεια της ανάγνωσης ως εδώ είναι:

Εάν η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση εξαλείφει τους χρηματοπιστωτικούς διαμεσολαβητές, απειλούν άμεσα τις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές δυνάμεις, ιδίως τις τράπεζες, αλλά και όλες τις χρηματοπιστωτικές οντότητες, συμπεριλαμβανομένων των μεσιτών.

Αυτό μας διαβεβαιώνει ότι πρόκειται να γίνει μάχη, γιατί οι τράπεζες δεν θα θέλουν να χάσουν την επιχείρησή τους έτσι.

Χαρακτηριστικά DeFi

Διαφάνεια

Όλες οι συναλλαγές επαληθεύονται από άλλους χρήστες, πράγμα που σημαίνει ότι υπάρχει πλήρης διαφάνεια στη λειτουργία.

Σημαίνει επίσης ότι ταυτόχρονα όλες αυτές οι συναλλαγές είναι προσβάσιμες σε όλους, ώστε να ενεργοποιείται η δυνατότητα προηγμένων μελετών δεδομένων από όλους τους χρήστες, χωρίς να υπάρχει κανένα όφελος για τον άλλον.

Από την άλλη πλευρά, αυτό γίνεται με την τήρηση του απορρήτου καθώς κάθε χρήστης λειτουργεί κάτω από μια κρυπτογραφημένη διεύθυνση με κλειδιά ή κωδικούς πρόσβασης.

Δεν απαιτείται άδεια

Αυτό στα αγγλικά είναι γνωστό ως permissionless και σημαίνει ότι δεν είναι απαραίτητο να λάβετε άδεια από έναν μεσάζοντα για να μπορείτε να αλληλεπιδράσετε στο σύστημα.

Το μόνο που χρειάζεται είναι να έχετε πρόσβαση στο διαδίκτυο και σε μάρκες ή κρυπτονομίσματα για να μπορείτε να αλληλεπιδράσετε.

Προσωπική άποψη: αυτό γενικά δεν σχολιάζεται, αλλά το πρόβλημα θα προέρχεται από την πλευρά του ποιος ελέγχει το διαδίκτυο; Μπορεί να μην απαιτούνται δικαιώματα στο DeFi, αλλά δεν λέγεται τίποτα για την πρόσβαση σε αυτό. Αυτό είναι ένα σημείο για περαιτέρω συζήτηση, αναμφίβολα.

Αμετάβλητο

Για να λειτουργήσει το σύστημα, πρέπει να διασφαλίζεται η πλήρης ασφάλεια. Όσο κι αν ανταλλάσσαμε προϊόντα από χέρι σε χέρι.

Στην περίπτωση του blockchain, αυτό επιτυγχάνεται με προηγμένα πρωτόκολλα μετάδοσης δεδομένων που διασφαλίζουν ότι οι συναλλαγές είναι μοναδικές και αμετάβλητες.

Προγραμματισμός

Το σύστημα μπορεί να προγραμματιστεί πλήρως, κάτι που διευκολύνει όλους τους αυτοματισμούς που μπορούν να πραγματοποιηθούν, κάτι κρίσιμο στο περιβάλλον Ethereum, ένα blockchain ειδικά βελτιστοποιημένο για αυτές τις εργασίες και το οποίο είναι επί του παρόντος το κλειδί στο περιβάλλον DeFi.

Όχι φυλάκιση

Όταν πραγματοποιούμε συναλλαγές στο DeFi, η φύλαξη γίνεται από εμάς στο δικό μας ψηφιακό πορτοφόλι, π.χ. Metamask.

Αυτό είναι εντελώς διαφορετικό από την παραδοσιακή χρηματοδότηση, όπου χρειαζόμαστε άλλες οντότητες όπως τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρείες, δανειστές, αντιπροσώπους κ.λπ.

Και πάλι, το DeFi μας φέρνει πιο κοντά στην αρχαία χρηματοδότηση, όπου τα νομίσματα ήταν στις τσέπες μας, δηλαδή στη φύλαξη μας.

διαλειτουργικότητα

Τα πρωτόκολλα και οι εφαρμογές έχουν τη δυνατότητα να ενσωματώνονται ανεξάρτητα από την τεχνολογία blockchain που χρησιμοποιούν.

Είναι ένα σύστημα που δίνει τη μέγιστη ευελιξία στους προγραμματιστές, πράγμα που σημαίνει επίσης ότι οι δυνατότητες μεγιστοποιούνται, επειδή δεν υπάρχουν όρια.

Ιστορία και προέλευση του DeFi

Η ιστορία του DeFi δεν έχει σαφή ημερομηνία έναρξης.

Δεν υπάρχει επίσημη έναρξη, αλλά η ιδέα κέρδισε σταδιακά δημοτικότητα καθώς δημιουργήθηκαν εφαρμογές που κατέστησαν σαφές ότι το μέλλον του blockchain ήταν η δημιουργία ενός αποκεντρωμένου ψηφιακού συστήματος.

Μπορούμε να πούμε ότι όλα ξεκίνησαν με το Bitcoin το 2009, που αν και δεν μπορούμε να πούμε ξεκάθαρα ότι είναι DeFi, σηματοδότησε την αρχή του κόσμου των αποκεντρωμένων εφαρμογών.

Μετά ήρθε το Ethereum, το βασικό πρωτόκολλο για την προώθηση των δυνατοτήτων του blockchain και του κόσμου του DeFi.

Ας υποθέσουμε ότι το Bitcoin ήταν το νόμισμα ή το νόμισμα και το Ethereum η γλώσσα στην οποία οι υπόλοιπες ψηφιακές χρηματοοικονομικές υπηρεσίες όπως ο δανεισμός, τα παράγωγα, οι συναλλαγές κ.λπ. θα μπορούσε να δημιουργηθεί.

Μετά το Ethereum, ήταν θέμα χρόνου να γίνουν οι πρώτες αποκεντρωμένες εφαρμογές που μοιάζουν με τα οικονομικά αρχίζουν να αναδύονται.

Ένα από τα πρώτα ήταν το Maker, το 2014, αν και το έργο ξεκίνησε μόλις το 2017.

Φέτος το 2017 ήταν σημαντικό γιατί γεννήθηκαν άλλα κορυφαία έργα στην ιστορία του DeFi. Έργα όπως το EtherDelta.

Το ETtherDelta ήταν το πρώτο ανταλλακτήριο που μοιάζει με αποκεντρωμένη, αλλά δεν κράτησε πολύ, καθώς υποβλήθηκε σε χακάρισμα αμέσως μετά, σε συνδυασμό με ένα ρυθμιστικό κυνήγι από την SEC, τερματίζοντας το έργο.

Ήρθαν επίσης ICO, πολλά από τα οποία ήταν έργα DeFi, όπως AAVE, Σύνθετο, Κύκλερ Δικτύου ou Bancor.

Μετά από αυτό το ξεκίνημα ήρθαν τα βασικά έτη του 2020 και του 2021, εν μέσω της αναταραχής που δημιούργησε η πανδημία, οι αγορές κρυπτογράφησης και DeFi παρουσίασαν απίστευτη αστάθεια, η οποία πραγματικά αναβίωσε τη δημοτικότητα της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης.

Από εκεί και πέρα, νομίζω ότι μπορώ ήδη να πω ότι έχουν έρθει για να μείνουν.

Πώς λειτουργεί η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση;

Η κύρια λειτουργία είναι να επιτρέπει οικονομικές ανταλλαγές μεταξύ ατόμων ή εταιρειών χωρίς μεσάζοντες.

Πώς γίνεται αυτό;

Λοιπόν, μέσω DAPP, οι οποίες είναι αποκεντρωμένες εφαρμογές που λειτουργούν μέσω blockchain ή blockchain.

Οι συναλλαγές διαμεσολαβούνται από έξυπνα συμβόλαια που βασίζονται στο Ethereum ή παρόμοιο blockchain. Αυτά τα έξυπνα συμβόλαια αντικαθιστούν τους παραδοσιακούς μεσάζοντες, τα οποία δεν είναι πλέον απαραίτητα για να δοθεί εγκυρότητα και νομιμότητα στις συναλλαγές.

Θα εξετάσουμε μερικά πράγματα που μπορούμε να κάνουμε με το DeFi, για να δούμε καλύτερα περί τίνος πρόκειται, ότι οι έννοιες γύρω τους είναι λίγο περίεργες για κάποιους.

Τι μπορούμε να κάνουμε με το DeFi;

Σκεφτείτε όλα τα πράγματα που μπορείτε να κάνετε σήμερα από οικονομική άποψη και έχετε ήδη τι μπορείτε να κάνετε με την αποκεντρωμένη χρηματοδότηση.

Μόνο ο τρόπος να το κάνεις θα είναι διαφορετικός.

Μεταξύ άλλων, μπορούμε να κάνουμε τα εξής:

1 Στείλτε και στείλτε χρήματα οπουδήποτε στον κόσμο

Μέσα στο blockchain DeFi, στο οποίο κυριαρχεί επί του παρόντος το Ethereum, είναι δυνατή η εκτέλεση όλων των ειδών συναλλαγών με οποιαδήποτε άλλη διεύθυνση στο σύστημα, δηλαδή, μπορούμε να κάνουμε και να λαμβάνουμε πληρωμές με οποιονδήποτε συμμετέχοντα στον κόσμο υπό τις ίδιες συνθήκες, ανεξάρτητα από από το πού βρίσκονται.

Αυτό το χαρακτηριστικό μας διδάσκει ξεκάθαρα ότι το DeFi είναι φτιαγμένο για να ενοποιεί τον κόσμο, κάτι που μπορεί πραγματικά να επιτευχθεί μόνο ψηφιακά.

Το μόνο που χρειάζεται για να μπορέσετε να πραγματοποιήσετε αυτές τις συναλλαγές είναι ένα πορτοφόλι ή ένα πορτοφόλι.

2 Δανειστείτε χρήματα

Εδώ έχουμε μια από τις κλασικές και πιο σημαντικές λειτουργίες του παραδοσιακού χρηματοοικονομικού κόσμου.

Μια λειτουργία που έλειπε για μια ζωή και για την οποία έχουν χρησιμοποιηθεί κυρίως τράπεζες, αλλά και δάνεια μεταξύ φίλων ή οικογένειας.

Με το DeFi, δεν είναι πλέον απαραίτητο να πάτε σε τράπεζα, αλλά μπορείτε να πάτε ανώνυμα για να δανειστείτε σε αποκεντρωμένες αγορές, κάτι που μπορείτε να κάνετε «άμεσα» με το «peer to peer» (P2P) ή μέσω ομάδων ρευστότητας που βρίσκονται στο διάφορες πλατφόρμες.

Έτσι μπορούμε να πάμε σε μία από αυτές τις αγορές και να πάρουμε δάνειο.

Ποιος όμως θα μας δανείσει χωρίς να μας ξέρει και χωρίς εγγύηση;

Εδώ έρχεται το δύσκολο μέρος, γιατί η αλήθεια είναι το πρώτο πράγμα που έρχεται στο μυαλό.

Αυτό λύνεται με την ανάγκη προσκόμισης εγγύησης, δηλαδή κάποιου είδους εγγύησης. Έτσι, εάν δεν κάνουμε την πληρωμή, ο δανειστής θα το ρευστοποιήσει και θα πάρει στην κατοχή του τα token, τα οποία μπορεί να κυμαίνονται από κρυπτογράφηση έως ορισμένα NFT.

Αυτό συμβαίνει επί του παρόντος, αλλά πιστεύω ότι για να λειτουργήσει καλά θα πρέπει να υπάρχει ένας τρόπος να γνωρίζουμε την πιστωτική ποιότητα των πιθανών δανειοληπτών. Αυτό του δανεισμού χωρίς να ξέρεις με ποιον έχεις να κάνεις περιπλέκει λίγο τη διαδικασία και άρα την ανάγκη για εγγύηση.

Για να μην αναφέρουμε τις πιθανές απόπειρες απάτης, κάτι που θέλουν να εξαλείψουν όσοι αναπτύσσουν το θέμα με τη δημιουργία μιας μοναδικής ψηφιακής ταυτότητας, ώστε να μην σας είναι εύκολο να «φύγετε με τα λεφτά και να εξαφανιστείτε στη μαύρη τρύπα του κόσμος". ψηφιακό".

Μεταξύ των πλεονεκτημάτων του δανεισμού στις αγορές DeFi έχουμε:

• Πρόσβαση στην παγκόσμια ρευστότητα
• Εμπιστευτικότητα στη συναλλαγή (η οποία συνοδεύεται από το "αλλά" όπως μόλις είπα)
• Στιγμιαία δάνεια (δάνεια flash), που χρησιμοποιούνται σε συναλλαγές κρυπτογράφησης και συναλλαγές
• Φορολογική αποτελεσματικότητα (άντληση κεφαλαίων χωρίς την ανάγκη προσωρινής πώλησης περιουσιακών στοιχείων)

3 Δανειστείτε χρήματα

Ουάου, η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση μας δίνει επίσης την ευκαιρία να γίνουμε τοκογλύφοι και να βγάζουμε χρήματα δανείζοντας ό,τι έχουμε αποταμιεύσει.

Η ιστορία του δανεικού καρχαρία είναι ένα αστείο. Εδώ κανείς δεν αναγκάζεται να πάρει δάνειο που δεν θέλει. Αν κάτι χαρακτηρίζει αυτή την αγορά, είναι η διαφάνειά της.

Με το DeFi, αντί να βάζουμε τα χρήματά μας στις τράπεζες και να ψάχνουμε για κατάθεση ή ένα προϊόν με τόκο, το κάνουμε δανείζοντας χρήματα απευθείας, γιατί υπάρχουν πολλά έργα που αναζητούν βραχυπρόθεσμα, μεσοπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα.

Λόγω του δυναμισμού και της αστάθειας της αγοράς DeFi, μπορούν να επιτευχθούν, προς το παρόν, ελκυστικοί ρυθμοί απόδοσης.

4 Token and Crypto Exchange

Μία από τις πιο περιζήτητες δραστηριότητες όταν πηγαίνετε στο DeFi είναι η διαπραγμάτευση περιουσιακών στοιχείων, την οποία μπορούμε να κάνουμε σε πιο παραδοσιακές αγορές κρυπτονομισμάτων σε κεντρικά ανταλλακτήρια.

Στην αποκεντρωμένη χρηματοδότηση, μπορούμε να το κάνουμε αυτό μέσω DeX, δηλ. αποκεντρωμένων ανταλλαγών.

5 Χρησιμοποιήστε σταθερά νομίσματα

Ποιος θέλει να κρατήσει το Etherem ως εγγύηση για ένα δάνειο ή ως περιουσιακό στοιχείο από το οποίο εξαρτάται ένα συμβόλαιο;

Με αστάθεια αδύνατη ή τουλάχιστον δεν συνιστάται.

Για αυτό, η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση έχει δημιουργήσει την έννοια του Σταθερά ελαιόλαδα, μια ανακάλυψη που έλυσε αυτό το πρόβλημα αστάθειας.

Αυτά τα «σταθερά νομίσματα» είναι σταθερά επειδή η αξία τους συνδέεται με αυτή των κύριων νομισμάτων όπως το δολάριο ή το ευρώ.

Με αυτόν τον τρόπο, χρησιμεύουν ως αποταμιευτική μονάδα και μπορούμε να εξοικονομήσουμε χρήματα μαζί τους ή να πραγματοποιήσουμε οποιαδήποτε λειτουργία με την εγγύηση ότι η μεταβλητότητα θα είναι εντός ελεγχόμενων ορίων.

Μερικά από αυτά τα stablecoins είναι USDT, TUSD ή USDC.

6 Διαπραγμάτευση παραγώγων

Η αγορά DeFi δεν έχει όρια, ούτε υπάρχουν κανονισμοί που μπορούν να την φτάσουν αυτή τη στιγμή, ώστε να μπορούμε να κάνουμε το πιο προηγμένο είδος συναλλαγών που μπορούμε να φανταστούμε.

Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο έχουν δημιουργηθεί πολλοί ιστότοποι συναλλαγών παραγώγων και περιθωρίων, μεταξύ άλλων συναλλαγών.

7 ευκαιρίες crowdfunding

Εάν έχετε μια ενδιαφέρουσα ιδέα που μπορεί να λύσει ορισμένα προβλήματα σε ψηφιακά περιβάλλοντα, μπορείτε να προσπαθήσετε να λάβετε χρηματοδότηση από το ίδιο το σύστημα DeFi.

Πολλά έργα βλέπουν ήδη το φως της δημοσιότητας χάρη στα κεφάλαια που αποκτήθηκαν σε αυτό το περιβάλλον.

Καθώς είναι ένα διαφανές σύστημα, όλοι οι χρήστες μπορούν να ελέγξουν πώς συγκεντρώνονται τα χρήματα και πού ξοδεύονται.

8 Ασφαλιστική επιχείρηση

Προς το παρόν, είναι μια αγορά που δεν είναι ιδιαίτερα ανεπτυγμένη. Μπορούμε να πούμε ότι ξεκινά, αλλά η χωρητικότητα είναι εκεί.

Δεν υπάρχει όριο στην εκτέλεση των ασφαλιστικών συμβολαίων μεταξύ ασφαλιστών ή αναλογιστών και χρηστών.

Ακόμα κι αν έχετε καλή γνώση της αναλογιστικής επιστήμης και των πιθανοτήτων που σχετίζονται με την ασφάλιση, θα μπορούσατε να προσφέρετε τις υπηρεσίες σας ως ασφαλιστής σε άλλους χρήστες.

9 Πρόβλεψη αγοράς

Το DeFi έχει το τέλειο περιβάλλον για τη δημιουργία όλων των ειδών στοιχημάτων και άλλων αγορών σχετικά με τα πιθανά αποτελέσματα οποιουδήποτε τύπου γεγονότος.

Με άλλα λόγια, θα σας πω με άλλα λόγια: η DeFi μπορεί να καταλήξει να δημιουργεί τις δικές της αποκεντρωμένες αγορές στοιχημάτων χωρίς ο ντίλερ, όπως η Betfair, να χρεώνει την προμήθεια της, και έτσι οι παίκτες το κάνουν απευθείας μεταξύ τους χωρίς να χρειάζεται να τα πληρώσουν. διαφορές. ή πρόσθετες προμήθειες.

10 Συγκεντρωτές

Φανταστείτε ότι έχετε μια αρκετά μεγάλη δραστηριότητα στον χώρο του DeFi, με διάφορα προϊόντα υπό σύμβαση.

Μπορεί να είναι μια ταλαιπωρία να πρέπει να πάτε σε κάθε μία από τις πλατφόρμες για να δείτε πώς πάνε τα πράγματα.

Λοιπόν, αυτό λύνεται από την ισχυρή αρχιτεκτονική του DeFi και έχουν ήδη δημιουργηθεί aggregators για να ενοποιούν όλα τα προϊόντα σε ένα μέρος, έτσι ώστε να έχουμε ένα είδος ενοποιημένου πορτοφολιού.

11 Επένδυση δείκτη

Δεν μπορείτε απλώς να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια δεικτών ή ETF, όπως στο χρηματιστήριο. Η DeFi μας φέρνει επίσης τα δικά της εξελιγμένα κεφάλαια δεικτών που μας επιτρέπουν να επενδύουμε στα καλύτερα της αποκεντρωμένης χρηματοοικονομικής αγοράς χωρίς να χρειάζεται να ανησυχούμε.

Θα ήταν κάτι σαν επένδυση στο Dow 20 ή 30 του DeFi, έτσι ώστε το ταμείο, από το οποίο υπάρχουν ήδη αρκετά, να περιλαμβάνει τα πιο επιτυχημένα tokens και έργα. και αφαιρεί τα χειρότερα, συμπεριφέροντας έτσι σαν ένα καλό επενδυτικό ταμείο. .

12 λαχεία και δώρα χωρίς ρίσκο

Ναι, αυτό που διαβάζεις.

Το DeFi έδωσε επίσης τη δυνατότητα δημιουργίας λαχείων και άλλων παιχνιδιών στα οποία δεν χάνονται χρήματα.

Πώς είναι όμως αυτό δυνατό;

Λοιπόν, έχοντας τα χρήματα των παικτών, τα οποία τοποθετούνται σε ένα κοινό ταμείο, κερδίζετε τόκους. Έτσι, στο τέλος του παιχνιδιού, θα έχουμε τα αρχικά κεφάλαια συν το κέρδος τόκων.

Αυτό που κάνει το παιχνίδι είναι να μοιράζει τα χρήματα σε όλους τους παίκτες και κάποιοι θα πάρουν περισσότερα χρήματα από όσα βάζουν.

Ενα παράδειγμα:

1 παίκτες επένδυσαν 000 ETH ο καθένας.

Αυτό μας δίνει 100 ETH.

Στο τέλος του παιχνιδιού υπάρχουν 105 ΕΘ.

999 παίκτες παίρνουν 0,1 ETH και 1 παίρνει 5,1.

Αυτό είναι ένα πολύ απλοποιημένο παράδειγμα, αλλά είναι για να σας δώσει μια ιδέα.

Είναι ασφαλής η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση;

Αυτό είναι ένα κρίσιμο ερώτημα για την επιτυχία ή όχι ενός χρηματοπιστωτικού συστήματος.

Εάν δεν είναι ασφαλές, ξεχάστε πόσο καλό ή αποτελεσματικό μπορεί να είναι.

Αν και δεν μπορούμε επίσης να περιμένουμε ένα σύστημα να είναι 100% ασφαλές. Ακόμη και το παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα δεν ήταν, αλλά τουλάχιστον σεβόταν μια ελάχιστη ασφάλεια για να εγγυηθεί τη λειτουργία και την εμπιστοσύνη στο σύστημα.

Παντού μπορούν να μας κλέψουν.

Δεν ξεφορτώνεστε να κλέψετε το πορτοφόλι σας στο δρόμο ή να προσπαθήσετε να σας εξαπατήσετε σε μια επιχείρηση.

Λοιπόν, στην αποκεντρωμένη χρηματοδότηση, είναι το ίδιο πράγμα.

Αυτό που συμβαίνει είναι ότι το παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα και τα προηγούμενα έφτασαν πάντα σε ένα επίπεδο ασφάλειας αρκετά υψηλό ώστε η εμπιστοσύνη του στην κοινωνία να εγγυάται τη λειτουργία του.

αυτό φαίνεται να είναι η μεγαλύτερη πρόκληση που έχει μπροστά του το DeFi.

Αυτή τη στιγμή πρόκειται για ένα εντελώς νέο σύστημα και επομένως δεν είναι δυνατόν να έχουμε την ίδια ασφάλεια που μπορούμε να έχουμε όταν συνάπτουμε συμφωνίες με μια τράπεζα. Είναι πολύ δύσκολο να μας κλέψεις τραπεζικά χρήματα, αλλά σε ένα DAPP δεν ξέρεις.

Αυτό που εννοώ είναι ότι το DeFi έχει τη δυνατότητα να είναι πολύ ασφαλής , αλλά επειδή είναι μια πολύ νέα αγορά, εξακολουθεί να έχει πολλές τρύπες και ζητήματα ασφαλείας, πράγματα που θα λυθούν μόνα τους με την πάροδο του χρόνου, ειδικά όταν αρχίσει να γίνεται mainstream. χρήση.

Υπό αυτή την έννοια, είναι παρόμοια με τα κρυπτονομίσματα. Όταν γεννήθηκαν το 2009, και τα επόμενα χρόνια, η αγορά ήταν τρελή, και οι απάτες και οι πειρατισμοί ήταν αρκετά συνηθισμένοι. Ήμασταν σε μια Άγρια Δύση. Σήμερα η αγορά είναι πολύ πιο σταθερή και οι κλοπές δεν είναι τόσο συνηθισμένες, ενώ καθώς αυξάνεται η θεσμική συμμετοχή γίνεται πιο ισχυρή.

Νομίζω ότι το ίδιο θα συμβεί και με το DeFi.

Με τα χρόνια, και αν αποκτήσουν δημοτικότητα, θα εμφανιστούν καλύτερα πρωτόκολλα ασφαλείας και θα είναι όλο και πιο δύσκολο να κάνεις κόλπα και απάτες.

Αλλά να είστε προσεκτικοί, οι απάτες δεν θα εξαφανιστούν ποτέ.

Θα υπάρχουν όσο θα υπάρχουν συναλλαγές μεταξύ των ανθρώπων.

Τι προβλήματα μπορεί να έχει σήμερα το DeFi;

Μη αναστρεψιμότητα

Είναι πρόβλημα και ευλογία ταυτόχρονα. Η μη αναστρέψιμη φύση της επέμβασης σημαίνει ότι δεν υπάρχει τρόπος να την αναιρέσετε αφού εκτελεστεί. Εάν τα χρήματα πήγαν σε άλλη διεύθυνση blockchain κατά λάθος, μπορούμε να τα αποχαιρετήσουμε. Είναι πολύ δύσκολο να το ανακτήσεις.

Η καινοτομία της αγοράς

Βγάζει πολλά προϊόντα που στερούνται ποιότητας και θα καταλήξουν σε ηχηρές χρεοκοπίες ή αποτυχίες, με ό,τι αυτό συνεπάγεται. Δεδομένου ότι υπάρχουν αρκετές χρεοκοπίες και πολλοί άνθρωποι χάνουν χρήματα, φαίνεται ότι η αγορά είναι απάτη, αλλά στην πραγματικότητα αυτό συμβαίνει συνήθως σε καινοτόμες αγορές, όπου υπάρχουν πολλά έργα που απέτυχαν στα αρχικά στάδια.

Υπάρχουν απάτες απευθείας

Εκτός από την προηγούμενη περίπτωση αποτυχημένων έργων, υπάρχουν επίσης πολλοί άνθρωποι αφοσιωμένοι στη δημιουργία έργων που είναι απάτες. Το κάνουν αυτό επειδή γνωρίζουν ότι η αγορά είναι καυτή και εάν είναι σε θέση να αντιγράψουν και να δημιουργήσουν ένα έργο που φαίνεται καλό, μπορούν να προσελκύσουν πολλούς επενδυτές. Οπότε ξέρουμε ήδη τι συμβαίνει: τρέχουν με τα λεφτά, και αντίο.

Δεν υπάρχει δυνατότητα να γνωρίζουμε τους πελάτες

Αυτό προκαλεί προβλήματα στις χρηματοπιστωτικές αγορές όπως τα δάνεια. Εάν δεν μπορούμε να επαληθεύσουμε τον δανειστή, είναι δύσκολο για εμάς να δανείσουμε χρήματα. Όπως ανέφερα στην ενότητα για τα δάνεια, αυτή τη στιγμή λύνεται με εγγυήσεις, αλλά δεν είναι ιδανικό για το μέλλον. Εδώ μπαίνει η έννοια της ψηφιακής ταυτότητας, κάτι που από την άλλη έχει την επικίνδυνη πλευρά του είναι ότι χάνεις την ανωνυμία σου.

Η αποκέντρωση δεν είναι η πανάκεια που μας λένε

Παρά το γεγονός ότι μας πουλάνε ότι είναι ένα αποκεντρωμένο σύστημα, η αλήθεια είναι ότι όταν χρησιμοποιούμε τις πλατφόρμες ή τα DAPP, εξαρτόμαστε κατά κάποιο τρόπο από τη σωστή λειτουργία τους και είναι αδύνατο να εγγυηθούμε ότι αυτό συμβαίνει πάντα, ή ότι δεν υπάρχουν άνθρωποι που να έχουν κάποιο έλεγχο πάνω τους.

Δεν είναι τόσο εύκολο στη χρήση

Για όσους έχουν χρησιμοποιήσει το DeFi, μερικές φορές η αγορά φαίνεται λίγο χαοτική και δεν είναι τόσο εύκολο στη χρήση, πραγματικά. Δεν είναι πολύ αξιόπιστο αυτή τη στιγμή και πολλοί άνθρωποι διστάζουν να βάλουν πολλά χρήματα.

Υπάρχουν hacks σε ορισμένα DAPP

Το γεγονός ότι πρόκειται για αποκεντρωμένες εφαρμογές δεν αποτρέπει τις εισβολές. Οι αρχηγοί κλοπής στο Διαδίκτυο επινοούν πάντα νέους τρόπους για να κλέψουν τα χρήματα των ανθρώπων. Μερικές φορές το κάνουν μέσω των πλατφορμών και μερικές φορές το κάνουν απευθείας, προσπαθώντας να αποκτήσουν πρόσβαση στον υπολογιστή σας και να λάβουν τα κλειδιά πρόσβασης στο πορτοφόλι σας. Πρέπει να είστε πολύ προσεκτικοί, ειδικά αν μετακινείτε ένα σημαντικό χρηματικό ποσό.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα του DeFi (σε σύγκριση με την παραδοσιακή χρηματοδότηση)

✔️Κατάργηση όλων των φραγμών στο παγκόσμιο εμπόριο

Στον ψηφιακό κόσμο, δεν υπάρχουν φραγμοί ή σύνορα.

Το άτομο που βρίσκεται στην Ινδονησία έχει μια διεύθυνση όπως αυτή που είναι στην Ολλανδία. Οι δυο τους μπορούν να ανταλλάξουν μάρκες σαν να ήταν γείτονες ανταλλάσσοντας ψωμί με αυγά.

Η παραδοσιακή τραπεζική χρηματοδότηση δεν μπορεί να επιτύχει κάτι τέτοιο.

Αυτό καθιστά την αποκεντρωμένη χρηματοδότηση θεμελιώδες στοιχείο ισότητας. Κάνουν τον κόσμο ίσο, ας πούμε.

✔️Επιτρέπει την πρόσβαση σε χρηματοδότηση σε πολλά άτομα εκτός συστήματος

Σε πολλές χώρες, πολλοί άνθρωποι δεν έχουν πρόσβαση σε πολύπλοκες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες επειδή δεν έχουν καν τραπεζικό λογαριασμό.

Το DeFi σπάει αυτό το φράγμα και μόνο το κινητό επιτρέπει σε αυτούς τους ανθρώπους να έχουν ένα πορτοφόλι και να μπορούν να συναλλάσσονται όπως δάνεια με οποιονδήποτε άλλον στον κόσμο.

✔️Δυνατότητα να κερδίσετε ενδιαφέρον σε έναν παρακμιακό οικονομικό κόσμο

Δεν είναι μυστικό ότι στη Δύση, ο οικονομικός κόσμος αποτυγχάνει από όλες τις πλευρές. Σήμερα, είναι αδύνατο να αποκτήσετε προϊόντα που φέρνουν εξοικονόμηση.

Αυτό σημαίνει ότι σιγά σιγά περισσότεροι άνθρωποι ενδιαφέρονται για το DeFi και αρχίζουν να επενδύουν τις αποταμιεύσεις τους σε προϊόντα όπως το Yield Farming, με τα οποία μπορούν να αποκτήσουν καλά επιτόκια (όχι χωρίς ρίσκο, φυσικά).

✔️Υποθέτουν ή μπορούν να υποθέσουν μια μεγάλη εξοικονόμηση για τους χρήστες

Η έλλειψη διαμεσολαβητών καθιστά το κόστος των χρηματοοικονομικών συναλλαγών πολύ φθηνότερο.

Εάν το DeFi είναι σε θέση να κλιμακωθεί αρκετά και να δημιουργήσει τεράστια συστήματα συναλλαγών, μπορούμε να δούμε έναν κόσμο στον οποίο οι μεσάζοντες αναλαμβάνουν μεγάλο μέρος της επιχείρησης. Θα αντιμετωπίζαμε έναν κόσμο πιο ισότιμο, όπου το άτομο, ή τουλάχιστον το ψηφιακό ομόλογό του, θα είχε περισσότερη δύναμη.

Αυτό είναι κάτι με το οποίο οι τράπεζες δεν είναι πολύ ευχαριστημένες.

✔️Γρήγορη και μόνιμη πρόσβαση

Στην αρχαιότητα, για τους ανθρώπους που ζούσαν μακριά από την πόλη, η απόκτηση ορισμένων προϊόντων σήμαινε απώλεια μιας ημέρας ή και περισσότερο ταξιδιού, με όλα τα προβλήματα που συνεπαγόταν.

Με το DeFi, όλα τα προβλήματα απόστασης και χρόνου εξαλείφονται με μια πτώση.

Με ένα απλό πάτημα ενός κλικ και είμαστε έτοιμοι να αγοράσουμε όποιο κουπόνι μας αρέσει.

Υποθέτω μάλιστα ότι μια μέρα θα μπορούμε να παραγγείλουμε φαγητό σε DAPP.

❌Έλλειψη ρευστότητας

Παρά τα όσα ειπώθηκαν και το γεγονός ότι διακινούνται όλο και περισσότερα χρήματα, εξακολουθούν να υπάρχουν σοβαρά προβλήματα ρευστότητας στα περισσότερα έργα.

Αυτό σημαίνει ότι η λειτουργία εκεί δεν είναι τόσο φθηνή όσο θα περίμενε κανείς.

Για παράδειγμα, σε ορισμένα από τα DeX, υπάρχει τόσο μικρή ρευστότητα που το κόστος συναλλαγής είναι πολύ υψηλό και δεν αξίζει να το χρησιμοποιήσετε αυτήν τη στιγμή.

Σε σύγκριση με αυτό, οι παραδοσιακές οντότητες, όπως τα κεντρικά χρηματιστήρια ή οι μεσίτες προσφέρουν μια πολύ πιο ισχυρή εμπειρία συναλλαγών.

❌Δεν υπάρχει κανένας να διεκδικήσει

Εάν κάνετε κάποιο λάθος, είτε πρόκειται για ασφάλεια είτε για αποστολή χρημάτων σε λάθος ιστότοπο, δεν μπορείτε να κάνετε τίποτα.

Σε αντίθεση με το παραδοσιακό νομισματικό σύστημα, όπου μπορούμε να υποβάλουμε νομικές αξιώσεις, το DeFi λειτουργεί σε ένα πολύ πιο «άγριο» περιβάλλον, επομένως πρέπει να είστε πολύ προσεκτικοί με αυτό που κάνετε.

❌Αβεβαιότητα

Όντας μια τόσο δυναμική αγορά, πραγματικά δεν ξέρουμε τι πρόκειται να συμβεί.

Σε αυτό το άρθρο, μίλησα σαν η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση να είναι το οικονομικό μέλλον, αλλά κανείς δεν μπορεί να το πει αυτό με σιγουριά.

Τα πράγματα μπορεί να πάνε στραβά και να είναι κάτι άλλο.

Αυτή η αβεβαιότητα επηρεάζει εξίσου όλα τα έργα. Κατά κάποιο τρόπο, βρισκόμαστε σε κάτι παρόμοιο με τις πρώτες μέρες του Διαδικτύου.

Πόσα έργα δεν απέτυχαν τότε;

❌Έλλειψη ασφαλιστικής κάλυψης

Δεν υπάρχουν ακόμη θεσμοί που να εγγυώνται ό,τι συμβαίνει μέσα στην «Άγρια Δύση» του DeFi, επομένως ό,τι συμβαίνει μέσα είναι δική σας ευθύνη.

Αυτό είναι κακό, αλλά ταυτόχρονα καλό, γιατί είναι σημάδι ότι βρισκόμαστε στα «νέα σύνορα» και σε αυτά τα σύνορα υπάρχει μεγαλύτερη πιθανότητα να δραστηριοποιηθούμε.

Το μέλλον του DeFi – Τελικές απόψεις

Λοιπόν, αν διαβάσετε ολόκληρο το άρθρο, θα έχετε συνειδητοποιήσει ότι βρισκόμαστε σε μια νέα αγορά που βρίσκεται ακόμα σε πλήρη ανάπτυξη.

Ας πούμε ότι βρισκόμαστε στα πρώτα χρόνια της ζωής αυτού του συστήματος και άρα στα σπάργανά του.

Είναι πολύ νωρίς για να βγάλουμε οριστικά συμπεράσματα.

Υπάρχουν πολλές ευκαιρίες, ειδικά για νέους επιχειρηματίες που έχουν κολλήσει σε παραδοσιακούς τομείς.

Υπάρχουν επίσης πολλές απειλές. Είναι κάτι λογικό και φυσιολογικό σε αχαρτογράφητες περιοχές. Αλλά να θυμάστε ότι αν είστε από τους πρώτους εξερευνητές και ανακαλύψετε ενδιαφέροντα πράγματα, θα είστε από αυτούς που θα ωφεληθούν περισσότερο αν η περιπέτεια τελειώσει καλά στο τέλος.

Προς το παρόν, φαίνεται να υπάρχει μια καλή πιθανότητα το DeFi να καταλήξει να υιοθετηθεί από περισσότερους χρήστες στο μέλλον.

Οι ενδιάμεσοι χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί, ωστόσο, μπορεί να μην είναι πολύ ευχαριστημένοι με αυτή την εξέλιξη και είναι πιθανό να δούμε προσπάθειες να παρεμποδιστεί η έγκριση αυτών των πρωτοκόλλων.

Από προσωπική άποψη, βλέπω ότι είναι ένα τέλειο οικοσύστημα για να διαμορφώσεις μια ψηφιακή οικονομία.

Εάν στο εγγύς μέλλον έχουμε μια ριζική κίνηση προς τις εικονικές πραγματικότητες, το DeFi θα μπορούσε να χρησιμεύσει για να θέσει τα θεμέλια για το πώς θα πρέπει να μοιάζει το χρηματοπιστωτικό σύστημα στην εν λόγω πραγματικότητα.

Το πρόβλημα με αυτό είναι αυτό που βλέπω να διαμορφώνεται στον πραγματικό κόσμο.

Με άλλα λόγια, όσο αυξάνεται η πιθανότητα απεριόριστης εικονικής πραγματικότητας, βλέπουμε πώς ο πραγματικός κόσμος γίνεται όλο και πιο αυταρχικός.

Η τάση φαίνεται ξεκάθαρη ότι κινούμαστε προς ένα σύστημα όπου το κράτος θα ελέγχει σχεδόν όλα όσα κάνουμε στη φυσική πραγματικότητα. Φαίνεται ότι θα υπάρχει μικρή γη στην οποία θα πραγματοποιηθούν πραγματικές ιδιωτικές συναλλαγές.

Το DeFi και οι εικονικοί κόσμοι θα ήταν σαν τη διαφυγή για να συνεχίσουν να ασκούν την ελευθερία επιλογής προϊόντων, αλλά δεν θα ήταν πλέον το ίδιο πράγμα.

Από την άποψή μου, το ιδανικό θα ήταν αυτός ο εικονικός κόσμος αναμεμειγμένος με τη δυνατότητα να έχουμε έναν πραγματικό κόσμο με ελευθερία επίσης.

Θα δούμε πώς θα εξελιχθούν τα γεγονότα και τι έχει απομείνει από όλα αυτά.